一、美联储利率
美联储（美国联邦储备系统），是美国的央行，其主要职责是制定和执行货币政策，以实现经济的稳定增长。一般，美联储会有一下三种利率调整行为：
• 维持利率不变：市场预期稳定，不对经济信号产生明显影响
• 加息：抑制通胀，采取紧缩性货币政策
• 降息：刺激经济，采取扩张性货币政策
通常，我们提到的美联储加息/降息，实际调整的是美国联邦基金利率，也就是银行与银行之间借钱产生的利息。
以加息为例：美联储加息，即上调美国联邦基金利率，银行之间借钱的利息/成本增加，那么各银行就会通过增加准备金（银行持有的现金及可随时用于支出的资金）来控制成本。而增加准备金的主要手段就是提高存款利率，吸引人们将钱存入银行。同时，提高贷款利率，抑制消费者和企业的贷款需求，控制资金流出。最终结果是美元流入银行，市面上的流通的货币减少，以达到抑制通胀的目的。
美联储加息，会导致美元升值（供不应求），更多的美元会流入银行，流入股市等投资市场的钱就会减少，利空。
同理，美联储降息（俗称“放水”），市面上流通的美元增加，美元贬值，更多的资金会流入股市等投资市场，利好。
到这里，大家可能会有疑问：那么多经济数据，为什么我们重点关注非农和CPI呢？
因为美联储的货币政策目标包括促进充分就业和保持物价稳定。为此，美联储会密切关注CPI数据以评估通胀水平，以及非农就业数据以了解就业市场的状况。换句话说，这两大数据会影响美联储决策。
二、通胀数据
CPI（Consumer Price Index），美国消费者物价指数，又称通胀数据。通常，通胀（通货膨胀）过高会促使美联储加息，以抑制物格上涨；而低通胀或通缩（通货紧缩）则会促使美联储降息以刺激经济增长。
通胀意味着钱贬值，购买力下降，同样数额的钱能买到的东西减少，直白理解就是“钱不值钱”。这时候，美联储就会通过加息，让市场上的钱重新流入银行，进而给消费和投资降温，从而遏制物价上涨。反之，通缩紧缩同理。
2022年，美国通胀涨到7.0%，并且持续性上涨，这是当年美联储加息50个基点，甚至75个基点的主因。
通过暴力加息，美国通胀降下来了，且正稳步向美联储2%的通胀目标迈进，所以美联储结束了加息周期，并且将重点转移到就业数据上（8~9月份市场非常关注非农数据，甚至关注初请失业金人数的原因）。
三、非农数据
美国非农就业报告的核心数据包括失业率、非农就业人数和非农人口就业率，其中市场关注度最高的是失业率和非农就业人数。
失业率：失业人口占总劳动力的比例，是衡量劳动力市场健康，通常失业率在4%以下被视为比较理想的水平
非农就业人数：是指农业以外各行业的新增就业人数，是衡量劳动市场强弱的指标。
通常，我们所说的“劳动力市场强劲”主要是指新增的非农就业人数显著增加，同时失业率稳定或下降；“劳动力市场表现疲软”则表现为新增的非农业就业人数减少或增长乏力，同时失业率增长。前者会促使美联储加息，后者则会促使美联储降息，原因如下：
• 非农数据强劲，失业率低：意味着就业人数增加，就业与工资薪酬关联，有工作就有工资，有了工资就会有消费能力，而消费需求的增加又会导致通胀压力上升，进而促使美联储会采取加息的手段，以防止经济过热和控制通货膨胀。
• 非农数据疲软，失业率上升：意味着消费者可支配支出减少，会导致经济增长放缓（消费是经济增长的主要驱动力），这会促使美联储降息，让钱回到消费者的口袋，以刺激经济活动。
所以，就劳动市场而言，理想情况是失业率下降，同时非农就业人数增加，利好；最不理想情况是失业率走高，同时非农就业人数减少，劳动力市场疲软，利空。
四、行情表现
今年，预期抢跑现象严重，以最近6个月的非农数据为例，即使数据利好，但行情还是先涨后跌（数据公布前涨，公布后跌）。
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所以，交易的话，需要做两手准备，同时借助以下工具：
1、主力大单：关注超大户押注的点位，重点关注挂单时间长，且金额大的大单，具体用法如下：
①挂买单：成交前看跌（挂买单在现价下方，价格要跌下去才能成交），成交后看涨（成交的买单会形成支撑）；
②挂卖单：成交前看涨（挂卖单在现价上方，价格要涨下去才能成交），成交后看跌（成交的卖单会形成压力）。
2、筹码峰：主要用于识别撑压，若价格短线异动但不破筹码峰时，可以留意反转机会，具体用法如下：
①支撑位：位于价格下方，支撑位不破，价格反弹；跌破支撑，行情将加速下跌；
② 压力位：位于价格上方，压力位不破，价格回调；涨破压力位，价格将加速上涨。
3、均线：如MA、EMA均线
用法1：突破均线，看涨；跌破均线，看跌
用法2：上探不破均线，回落；下探不破均线，反弹
用法3：双均线结合使用，金叉看涨，死叉看跌
用法4：多均线排列，多头排列，看涨；空头排列，看跌
具体见：《均线游戏：从K线到财富的蜕变》
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